Tu primer ETF desde México: qué compras, dónde y qué impuestos pagas

Viste un post con una lista de ETFs y sus rendimientos, y te quedó la duda: ¿qué compro realmente, dónde abro mi cuenta desde México y qué impuestos pago? Aquí está todo, en unos minutos de lectura, para que tu primera compra sea una decisión informada — no un impulso.

¿En qué invierte cada ETF?

Un ETF es una canasta que replica un índice: compras un solo título y adentro vienen decenas o miles de empresas. Esto es lo que compras con cada uno de los más comentados:

El error que casi todos cometen aquí

Estos ETFs se traslapan entre sí. VTI contiene a VOO. VT contiene a VTI. Y QQQM, XLK y SMH comparten buena parte de las mismas emisoras. Comprar los tres no es diversificar: es triplicar la misma exposición y pagar comisión tres veces.

Primero defines tu base amplia. Después, si tiene sentido para tu caso, decides si quieres algo sectorial encima — y en qué proporción.

Tres condiciones que van primero

Si te falta alguna, el ETF no es tu siguiente paso — resolver esto sí.

• Fondo de emergencia armado. De tres a seis meses de gastos, líquidos. Sin ese colchón, la primera urgencia te obliga a vender en el peor momento.
• Sin saldo revolvente en tarjeta. Liquidar esa deuda es un rendimiento garantizado; el mercado no garantiza nada.
• Dinero que no vas a tocar en cinco años. El enganche de la casa o la colegiatura de enero no van aquí.

Qué preguntar antes de abrir tu cuenta

No te voy a decir con quién. Te doy las preguntas exactas para que la decisión sea tuya y esté informada:

• “¿Están registrados ante la CNBV y bajo qué figura?” Verifícalo tú en el registro del regulador, no en la publicidad.
• “¿Puedo comprar ETFs del SIC en esta cuenta?” Desde México se compran vía el Sistema Internacional de Cotizaciones. Sin acceso al SIC, no hay ETF extranjero.
• “Sobre un monto de X, ¿cuánto pago al año en total?” Comisión por operación, custodia, tipo de cambio, retiro e inactividad. Todo junto, sobre tu monto real.
• “¿Con cuánto abro y hay títulos fraccionarios?” Si un título cuesta más que tu aportación mensual y no hay fracciones, tu plan no funciona ahí.
• “¿A qué cuenta puedo retirar y en cuánto tiempo?” El dinero debe salir a una cuenta bancaria a tu nombre. Pregunta antes de depositar.
• “¿Me entregan constancia y estado de cuenta anual?” En abril los vas a necesitar para tu declaración.

Señales de alerta — si ves una, detente

Rendimiento “garantizado” en renta variable · prisa o bonos por depositar hoy · no encuentras la institución en ningún registro regulatorio · el retiro solo procede a un tercero, en efectivo o en cripto · nadie te pidió llenar un cuestionario de perfil de inversionista.

Lo fiscal, en tres líneas

Panorama general para una persona física residente en México con ETFs del SIC. No sustituye a tu contador.

• Al vender con ganancia: 10% de ISR definitivo sobre la ganancia del ejercicio (art. 129 LISR; el criterio 37/ISR/N del SAT equipara las acciones del SIC con las de bolsa mexicana). Mientras no vendas, no hay impuesto que pagar.
• Dividendos de emisoras de Estados Unidos: 30% de retención, que baja a 10% si firmas el W-8BEN, por el convenio para evitar la doble imposición. Por eso ese formato importa.
• Ese dividendo se declara en tu anual en México y el impuesto ya pagado allá es acreditable (art. 5 LISR): reduce el impuesto mexicano en lugar de sumarse.